一、上日要闻
国际要闻
1、彭博新闻报道，美国总统特朗普周四签署了一项与中国达成的贸易协议，该协议将推迟原定于12月15日实施的新一轮关税。一名了解贸易谈判情况的消息人士周四稍早对路透表示，美国已与中国达成“原则性协议”，以解决持续17个月的贸易战，该消息人士称，白宫预计将在周四晚些时候发表声明。
2、周四的投票站出口民调显示，英国首相约翰逊领导的保守党将在大选中赢得86席的议会多数优势，从而让他获得推动英国1月31日退欧所需的席位数量。出口民调显示，保守党将赢得368个席位，足以确保在全部650个议会席位中取得绝对多数优势。这提振英镑兑美元跳涨2.3%，创2018年中以来最高。约翰逊在写给党员的电邮中让他们“今晚好好庆祝”。
3、欧洲央行在总裁拉加德上任后的首次政策会议上，维持其超宽松货币政策不变，将其存款利率维持在历史最低水平负0.5%，同时保留再次降息的很高可能性。欧洲央行还承诺将在较长一段时间内维持低利率，并维持每月200亿欧元的购债速度不变，以降低借贷成本。拉加德在会后记者会上对经济表达了更为乐观的看法，并承诺将在为期一年的全面政策评估过程中采取全新的领导风格。
4、瑞士央行维持其超扩张性货币政策立场，称在可预见的未来将继续实施负利率，尽管国内对负利率的批评甚嚣尘上。瑞士央行将政策利率维持在负0.75%，与接受路透调查的所有分析师的预估一致。还维持对商业银行的活期存款利率在负0.75%不变。央行总裁乔丹为该行的负利率进行了辩护，称负利率仍然是央行货币政策的核心。瑞士央行承诺将继续积极干预外汇市场，以缓解瑞郎的升值压力。
5、国际能源署(IEA)表示，尽管石油输出国组织(OPEC)及盟友大幅增加减产规模，且美国产量增长放缓，但全球石油库存仍可能大幅上升。“尽管增加减产...且我们对2020年非OPEC石油供应增幅预估降至210万桶/日，但2020年第一季度全球石油库存可能增加70万桶/日，”总部位于巴黎的IEA在一份月报中表示。
6、美国11月最终需求PPI意外较前月持平，因食品和汽油价格的上涨被服务价格下跌所抵消，表明尽管近期消费者物价指数上扬，但通胀仍温和。其他数据显示，上周美国初请失业金人数飙升至逾两年来最高水平。不过，初请失业金人数跳升，可能并不意味着裁员加剧，因该数据在感恩节假期后往往波动较大。
国内要闻
7、周四闭幕的中国中央经济工作会议为为2020年经济工作作出具体部署。会议指出，中国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变，但国内经济下行压力加大，要实现明年预期目标，要坚持稳字当头，坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的政策框架，提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性。会议提出要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
8、路透综合30家左右机构预测中值结果显示，在暖冬效应影响下，中国11月工业生产料有所改善，投资则继续持稳，基建投资逐步回暖将对冲制造业低迷和房地产投资增长小幅放缓，而“双11”大促加之CPI加速上涨，均有利于抬升11月消费增速。
9、管中央已多次明确定调“房住不炒”，不将房地产作为短期刺激经济手段，然而临近年末中国部分地方针对楼市调控的风吹草动，依然牵动市场敏感神经。近一周来先后出现张家港“取消限售”一日游，官方澄清长沙限价仅是老政策的延续，凸显楼市稳预期进入微妙阶段。
外汇市场
1.国际市场
币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌
欧元 1.113 1.1154 1.1103 1.113 1.113 0.00%
日元108.56 109.45 108.46 109.31 108.56 0.69%
英镑 1.3196 1.3229 1.3051 1.3161 1.3196 -0.27%
瑞士法郎 0.9832 0.9876 0.9809 0.985 0.9833 0.18%
澳元0.6876 0.6913 0.6868 0.6909 0.6876 0.48%
加元1.3174 1.3194 1.3163 1.3185 1.3174 0.08%
资料来源：Bloomberg
美元兑避险日圆升至近两周高位，因有报导称美国已与中国达成原则性贸易协议，而几天后便是美国对中国进口商品征收新关税的最后期限。美元兑日圆升0.75%，报109.35日圆，为12月2日以来最高。美元兑离岸人民币大跌1.06%，至一个月低点。美元指数上涨0.3%。欧元兑美元下跌了0.11%，此前欧洲央行在拉加德担任总裁后的首次政策会议上，维持了超宽松的货币政策。
2.人民币外汇市场
开 盘 收 盘 涨 跌
美元/人民币 7.0308 6.9849 -0.70%
资料来源：Bloomberg
人民币兑美元即期周四收盘小升53点至近两周新高，日内有效波幅仍很小，中间价则受美指回落影响升132点至逾一周高位。美国是否对华采取新的加税举措很快将揭晓，在风险释放前，人民币料难以突破区间波动，不过窄幅波动也有利于机构做大成交量。
贵金属市场
1.国际市场
品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)
黄金 1474.90 1486.83 1464.02 1469.80 -5.10 -0.35%
白银 16.86 17.12 16.77 16.93 0.07 0.39%
铂金 939.96 948.71 935.29 944.84 4.88 0.52%
钯金 1913.01 1945.97 1910.35 1940.67 27.66 1.45%
资料来源：Bloomberg
金价从逾一个月高位回落，交投震荡，此前美国总统特朗普称华盛顿接近与中国达成贸易协议，打压黄金的避险吸引力。现货金收盘报每盎司1,469.33美元，早些时候，金价触及每盎司1,486.80美元，为去年11月7日以来最高。美国黄金期货小幅下跌0.2%，收于1,472.30美元。
2.上海黄金交易所
品种 开盘价 收盘价 涨跌
Au(T+D) 333.1 334.09 0.30%
Ag(T+D) 4047 4090 1.06%
mAu(T+D) 333.25 334.45 0.36%
资料来源：Bloomberg
3.上海期货交易所
品种 合约到期日 收盘价 涨 跌
沪金 2020/2/24 332.42 -0.73%
沪银 2019/12/23 4056 0.10%
资料来源：Bloomberg
大宗商品市场
1.原油
品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌
WTI JAN 20 59.58 59.18 0.68%
布伦特 FEB 20 64.20 63.72 0.75%
资料来源：Bloomberg
油价上涨近1%，因市场预期美国和中国就一场持续的贸易争端接近达成协议。这场争端引发了人们对全球原油需求的担忧。布兰特原油期货上涨0.48美元，收于每桶64.20美元。美国原油期货上涨0.42美元，收于每桶59.18美元。
2.基本金属
LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌
铝 三个月 1775 1760 0.85%
铜 三个月 6156 6156 0.00%
锌 三个月 2234 2224 0.45%
锡 三个月 17100 17375 -1.58%
镍 三个月 13860 13640 1.61%
铅 三个月 1932 1917 0.78%
资料来源：Bloomberg
铜价收低，从稍早触及的七个月新高回落，因矿商抓住机会利用高位进行对冲。指标期铜盘中触及每吨6,174美元的5月10日以来最高水平，随后回落，收报每吨6,155美元，下跌1美元。期镍收高1.8%，报每吨14,100美元，为两周以来高位。
3.农产品
CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌
玉米 2020/3/17 377.75 371.25 1.75%
大豆 2020/3/17 912.50 908.00 0.50%
小麦 2020/3/17 530.25 519.25 2.12%
豆油 2020/3/24 32.51 31.71 2.52%
资料来源：Bloomberg
4.国内基本金属
品种 合约到期日 收盘价 涨 跌
铜 2019/12/23 48680 -0.12%
铝 2019/12/23 14020 -0.78%
资料来源：Bloomberg
5.大连农产品
品种 合约到期日 收盘价 涨 跌
玉米 2020/1/17 1833 0.00%
大豆 2020/1/24 3416 -0.29%
豆油 2020/1/20 6476 1.79%
货币市场
1.LIBOR
期 限 当前价 上日价 涨跌幅
O/N 1.52538 1.529 -0.24%
1 月 1.7405 1.73563 0.28%
3 月 1.88738 1.88725 0.01%
6 月 1.88825 1.87863 0.51%
12月 1.94325 1.93288 0.54%
资料来源：Bloomberg
2. SHIBOR
期 限 上日价(%) 涨跌
隔 夜 2.053 -1.35%
7天 2.431 -2.49%
1 月 2.891 0.70%
3 月 3.0305 0.02%
6 月 3.05 0.00%
12月 3.122 -0.03%
资料来源：Bloomberg
3. LPR
期 限 上月价(%) 涨跌
1年 4.15 -1.19%
资料来源：Bloomberg
债券市场
1、美国国债
期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%
3年期 2019/12/16 2022/12/15 1.69 1.62
10年期 2019/11/15 2029/11/15 1.89 1.79
30年期 2019/11/15 2049/11/15 2.31 2.23
美债收益率飙升，多数年期的公债收益率触及四周高位，此前美国提出下调中国商品的现有关税，并暂停原定于12月15日生效的关税计划，这是双方可能达成贸易协议的前奏。10年期美债收益率盘中触及1.903%的四周高位。30年期美债收益率盘中触及11月中旬以来最高水平的2.343%。两年期美债收益率从周三的1.615%升至1.67%，盘中触及四周高位1.676%。随着贸易忧虑缓解，收益率曲线四个交易日来首次趋陡，两年期和10年期美债收益率差扩大至23.10个基点，为四周最阔。
2、中国国债市场行情
期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年
收益率 2.6104 2.8171 2.9839 3.1454 3.1652 3.4679 3.5032
中国债市早盘期现货窄幅波动，主要利率债收益率变化不足一个基点。交易员称，继上日11月通胀数据及金融数据陆续出炉后，对现券整体影响有限，鉴于工业投资等宏观数据尚未公布，且中美贸易战谈判结果揭晓在即，年末不少机构暂继续观望；不过近期一级机构冲量买债强势不改，助两期国债结果明显低于预期。
股票市场
美国股市
收盘 前日收盘 涨 跌
道琼斯28132.05 27911.30 0.79%
标准普尔 3168.57 3141.63 0.86%
纳斯达克 8717.32 8654.05 0.73%
美国主要股指创下历史新高，因据一名了解贸易谈判情况的消息人士透露，白宫已经与北京方面达成了一项“原则性协议”，以解决长达17个月的美中贸易战。道琼工业指数收涨220.75点，或0.79%，至28,132.05点；标普500指数收升26.94点，或0.86%，至3,168.57点；纳斯达克指数收高63.27点，或0.73%，至8,717.32点。三大股指均创下盘中纪录高位，而标普500指数和纳斯达克指数均创纪录收盘高位。
香港股市
收盘 前日收盘 涨 跌
恒生指数 26994.14 26645.43 1.31%
恒生国企指数 10614.76 10502.53 1.07%
资料来源：Bloomberg
香港股市创逾三周最高收位，投资者在本币走强之际逢低吸纳资讯和消费类股。收盘时恒生指数上涨348.71点或1.31%，报26,994.14点。恒生国企指数上涨1.07%，报10,614.76点。港元/美元涨至五个月高位，一些分析师将港元上涨归功于获利了结，因投资者在年底前解除有利可图的“套利交易”仓位。
沪深股市
收盘 前日收盘 涨跌
上证指数 2915.70 2924.42 -0.30%
深证成指 9836.23 9852.71 -0.17%
沪深300 3891.02 3902.75 -0.30%
资料来源：Bloomberg
上海股市收低，结束五日连涨。在美国就是否本周末开始对中国商品加征新关税做出决定之前，投资者保持谨慎。沪深300指数跌0.3%，收报3,891.02点。沪综指跌0.3%，收于2,915.70点。
（责任编辑：王治强 HF013）