美元上演深V反转专家呼吁赶紧入场 欧元危险信号显现

  周四(7月27日)美市盘中,由于日内美国公布的耐用品订单和初请数据表现强劲,顶尖投行纷纷上调美国二季度GDP增长预期,美元指数受到提振强势上扬,走出深V反转,并再次站上94关口。据一位知名策略师称,两幅图表显示,我们可能刚刚见证了美元底部,是时候买入美元了。与美元的跌跌不休形成鲜明对比的是近期以来欧元不断攀升。有投行警告称,欧元大幅升值对欧洲来说相当于收紧,因此需要保持警惕。此外,多个技术指标也显示,欧元已陷入极端状态。

  美国商务部周四公布,美国6月耐用品订单较前月增长6.5%,继上个月创去年11月以来最大降幅后终于强势反弹,市场预估为增长3.0%。飞机订单的大幅增加为主要的驱动因素。

(图片来源:Zerohedge、FX168财经网) (图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

  不过,美国6月扣除飞机的非国防资本财订单较前月下降0.1%,为2016年12月以来最大降幅,市场预估为增长0.3%。

(图片来源:Zerohedge、FX168财经网) (图片来源:Zerohedge、FX168财经网)

  路透点评称,美国6月耐用品订单月率创2014年7月以来最高值。核心资本耐用品订单下滑,但运输耐用品订单仍维持上涨趋势,表明美国第二季度经济增速仍收到支撑。扣除飞机非国防资本耐用品自去年12月以来首次出现下滑。能源领域复苏支撑了制造业,抵消了部份因汽车产量下滑造成的影响。

  与此同时,美国劳工部周四公布,美国一周续请失业金人数为196.4万人,预估为195.0万人。美国当周初请失业金数据已经连续125周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长。

  数据还显示,美国一周初请失业金人数四周均值为24.4万人,美国一周初请失业金人数为24.4万人,预估为24.1万人。

  华尔街日报(博客,微博)点评称,尽管近期就业人数保持持续增长的势头,但本周初请失业金申请人数仍录得增长。在近几个月内初请失业金总体维持在近40年左右的低位,表明企业雇主正在保持增加岗位招聘数量。失业人数持续维持在低位显示出就业市场正在收紧,或正趋向甚至已达到经济学家们所预测的充分就业水平。

  在今日的数据出炉之后,各大投行纷纷上调美国二季度经济增长预期:巴克莱将美国第二季度GDP增速预期从2.4%上调至2.7%;高盛将美国第二季度GDP增速预期从1.9%上调至2.2%;摩根大通则将美国第二季度GDP预期从3%上调至3.5%。

  亚特兰大联储GDPNow模型也上修了经济增速预期,预计美国第二季度GDP增速预期为2.8%,此前为2.5%。

  今日公布的美国耐用品订单意外表现强劲,美元受到支撑上扬,突破94关口至94.08。 (美指30分钟走势图,来源:FX168财经网) (美指30分钟走势图,来源:FX168财经网)

  FXStreet撰文指出,今日美元需求强劲,美指在93.00关口附近成功获得一些买盘兴趣,与此同时隔夜美债收益率触及新低也引发美元温和反弹。

  此外,在市场消化美联储昨日释放出的信息之际,美元在93.00关口附近看似受到逢低买入需求所支撑。不过,从更长远来看,鉴于美联储加息路劲更加渐进且美国政治局势的不确定性持续,美元前景看似黯淡。

  市场认为,美联储最新政策声明略微偏向鸽派。美联储表示将在“相对短期内”开始缩减资产负债表,许多人认为这暗示要在9月发出相关声明,但美联储亦比以前更加明确地指出通胀疲软。

  蒙特利尔银行指出,美联储一方面承认通胀疲弱,这是声明中鸽派的部分,另一方面基本上暗示准备很快就开始缩表,这刚好控制了市场的反应。

  美联储大体保持对政策的承诺不变,但也比以前更加明显地指出通胀疲弱,促使美元指延续始于3月初的跌势。

  日内稍早,美元指数一度刷新2016年6月以来低点至93.16,自1月3日触及14年高点103.82以来已累计下跌10%。

  亚太地区交易员指出,美元指数下方初步支撑位于2016年6月低点93.01,若跌破则继续下看2016年5月触及的16个月低点91.91,但若跌破这两大关键支撑,则被视为重大看空信号。

  尽管美元一直受美联储自2015年底以来逐步收紧政策的支持,但其利率优势正在消退,因近几个月其他主要央行已开始考虑削减刺激计划。

  不过,加拿大丰业银行在利率决议公布之后曾警告称,7月FOMC声明几乎没有给出沽空美元的理由,投资者不宜追空,预计美指跌幅将会收窄。

  无独有偶,一位策略师也表示,图表显示是时候买入美元了。他称,我们可能刚刚见证了底部。

  美国银行全球首席技术策略师Paul Ciana表示,两幅图表显示美元已经严重超卖。

  Ciana周二在接受CNBC采访时表示,美元周线图显示,美元近期下跌背后实际上并无太多驱动力。同一图表上,美元相对强弱指标(RSI)则触及数年低位,意味着美元最新下跌背后并没有那么多的下行动能。这促使其认为“考虑稍微做多美元可能是明智的。” (图片来源:CNBC、FX168财经网) (图片来源:CNBC、FX168财经网)

  但除了根据RSI读数之外,Ciana也指出,“美元宽度指标显示看跌动能和超卖状况达到2012年以来之最。”

  “从目前走势来看,仅有两个美元货币对位于200日移动均线上方,”Ciana说道,“下跌范围巨大。截至周一,30个美元货币对中有11个超卖。” (图片来源:CNBC、FX168财经网) (图片来源:CNBC、FX168财经网)

  对于寻求做多美元的投资者,Ciana建议采取更“季节性的”做法。他认为,季节数据显示,8月份美元兑9个新兴市场货币走强,尤其是兑墨西哥比索。换句话说,投资者不仅应做多美元,他们可能还会向做空墨西哥比索。

  随着美元回暖,主要非美货币退避三舍:欧元/美元跌破1.17关口,刷新日低至1.1651;英镑/美元最低跌至1.3051,较日高回落逾100点。 (欧元/美元30分钟走势图,来源:FX168财经网) (欧元/美元30分钟走势图,来源:FX168财经网)

  美元兑欧元较1月触及高点已经下跌13%,过去四周内跌幅达5%,令人关注欧洲央行还能不采取行动容忍欧元走强多少。

  “欧元历经七个月飙升...涨至三年波动区间1.0341-1.1714美元的高端,令人怀疑该货币对年底前维持区间波动的预期,”巴克莱在最新预期报告中称。

  “但我们仍相信,欧元突破波动区间的条件尚未成熟,”报告称。

  过去一个月,对于一些央行将收紧货币政策的预期升温占据主导,而对于美国进一步上调利率的预期却下滑。

  但在欧洲央行(ECB)行长德拉基上周表示决策者在关注欧元汇率之后,投资者怀疑欧元进一步上涨是否不会激发当局更激烈的反应,而可能放慢削减大规模购债的步伐。

  “当前欧元汇率如此之强,对欧洲来讲相当于一种收紧,”Indosuez资产管理公司的首席投资官Frederic Lamotte称。

  “我担心我们仍将继续沿着这个方向前进,外汇人士在谈论1.21水准。我觉得这不会减弱(市场上的)正面情绪,但我们必须要关注这一点。”

  根据最新CFTC持仓报告,欧元与美元持仓极端分化。在美联储利率决议之前,投机者已极度看空美元,美元投机性空头仓位创2013年来最高水平,而欧元投机性净多仓则飙升至2007年来最高位。

  此外,多个技术指标也显示欧元/美元看多倾向已经过于极端化。

  DMI动向指标显示,目前多头已经连续106天主导着欧元走势,为自2009年欧元/美元触及1.05以来由多头连续主导汇价的最长周期。

  另一反映买卖盘意向的相对强弱指数(RSI)指标显示,RSI周线一度触及2007年11月以来的高位75。无论从日线还是周线来看,欧元都处于超买阶段。在4月法国大选没有飞出“黑天鹅”之后,欧元/美元就一路顺利回升。此后欧元涨势日益猛烈,甚至留下预示着同向大幅度运动的跳空缺口。

  在预测调整周期和幅度方面有着异曲同工之妙的艾略特波浪和斐波那契分析工具均暗示欧元可能已经接近顶部。通过数浪发现,目前欧元已经快完成第五浪上升浪,五浪起始点在2017年1月3日。理论上,欧元准备进入三浪下跌趋势的第一阶段。而根据斐波那契回调工具,欧元自2014年5月的高点1.3993回调下跌,目前已反弹回到1.1736(即38.2%回调线的位置)。实际上,2015年中至今欧元已在该阻力线测试多次。我们再把图放大来看可发现,从历史高点1.6038至今年低位之间画回调线,如今的行情仅反弹至大周期的23.6%线(也是1.1736的位置)。同样,欧元也是在该阻力位反复测试了很久,这可能意味着欧元上涨动能还不够强劲。

  上述一系列经典的技术指标其实都在发出欧元可能见顶的预警信号。

(责任编辑:王治强 HF013)